La mora de los créditos a familias trepó al 12,9% en julio y marcó un récord en más de veinte años

La morosidad de los préstamos bancarios otorgados a las familias alcanzó en julio un 12,9%, el nivel más elevado en más de dos décadas, según los datos del Informe de Bancos publicado por el Banco Central de la República Argentina (BCRA, autoridad monetaria nacional). La proporción de financiamiento a hogares con dificultades de pago superó así a la de las empresas, que se ubicó en 3,6%, y se ubicó por encima del 7,7% correspondiente al conjunto del sector privado.

El informe del BCRA describe qué porcentaje de la cartera de préstamos presenta atrasos en sus pagos. Se trata de una medición relativa, calculada sobre el total del financiamiento otorgado: no refleja la cantidad de familias endeudadas ni la proporción de hogares que registran problemas para cumplir con sus obligaciones.

La comparación interanual y mensual

La magnitud del cambio se aprecia al contrastar el dato con el de julio del año anterior, cuando la irregularidad del crédito a las familias se ubicaba en 5,6%. Desde entonces el indicador ascendió 7,3 puntos porcentuales, más que duplicando el registro previo. Frente a junio, la suba fue de apenas 0,1 puntos, lo que confirma una tendencia ascendente que, según la autoridad monetaria, combinó dos factores: una caída del financiamiento total en términos reales y un crecimiento de la cartera irregular.

En paralelo, otro indicador del informe mostró una dinámica opuesta. La probabilidad de incumplimiento estimada por el BCRA para las familias —es decir, la posibilidad de que los deudores dejen de cumplir sus compromisos— descendió 0,5 puntos porcentuales y se posicionó en 3,9%. El BCRA aclaró que el incremento mensual de la mora respondió tanto al aumento real de los créditos atrasados como a la reducción del crédito total en términos reales, lo que hizo que los préstamos con problemas ganaran peso dentro de la cartera. A su vez, la suba de los créditos irregulares perdió velocidad.

• Mora de créditos a familias en julio: 12,9%, máximo en más de veinte años.
• Mora de créditos a empresas en julio: 3,6%.
• Mora del conjunto del sector privado en julio: 7,7%.
• Variación interanual de la mora familiar: +7,3 puntos porcentuales, desde 5,6% en julio del año anterior.
• Variación mensual de la mora familiar: +0,1 puntos porcentuales frente a junio.
• Probabilidad de incumplimiento estimada para familias: 3,9%, con una baja de 0,5 puntos respecto del mes previo.
• Previsiones de los bancos: 87,6% de la cartera irregular, con una suba de 0,8 puntos frente a junio.
• Cobertura total sobre préstamos al sector privado: 6,7%.

El informe también aportó precisiones sobre las previsiones que mantienen las entidades frente a eventuales pérdidas. En julio, esos fondos de reserva equivalían al 87,6% de la cartera irregular, 0,8 puntos porcentuales por encima del nivel registrado en junio. Considerados sobre el total de préstamos al sector privado, representaban el 6,7%, lo que muestra el volumen de recursos que los bancos mantienen como respaldo frente a un escenario de mayor atraso en los pagos.

El cuadro general que surge del Informe de Bancos del BCRA muestra, entonces, un mayor peso de los atrasos en la composición del crédito a las familias, acompañado por una baja en la probabilidad estimada de incumplimiento. Resta por confirmar cómo evolucionará la mora en los próximos meses, en un contexto donde el crédito total al sector privado continúa perdiendo terreno en términos reales y la composición de la cartera define, en buena medida, la lectura del indicador.