La mora se enquista: uno de cada cuatro deudores acumula al menos un pago fuera de término

El endeudamiento de las familias argentinas volvió a marcar un récord nominal en agosto, cuando el crédito a personas físicas totalizó $101,9 billones, según el relevamiento mensual que elaboran en conjunto la consultora EcoGo y la Universidad Austral. El monto creció 0,8% en términos reales respecto de julio y 3,9% frente a agosto del año anterior, aunque todavía permanece por debajo del pico registrado en diciembre de 2025, cuando había alcanzado $102,4 billones a precios constantes.

La deuda promedio por persona se ubica en $4,9 millones a nivel nacional, pero la foto varía de manera marcada cuando se desagrega por distrito. Tierra del Fuego lidera el ranking con $8,6 millones por deudor, seguida por la Ciudad de Buenos Aires con $7,2 millones y por Neuquén y Santa Cruz, que rondan los $6,9 millones cada una. En el extremo opuesto se ubican Formosa, con $2,9 millones por deudor, Santiago del Estero con $3 millones y las provincias de Misiones y San Juan, donde el promedio no supera los $3,3 millones. La brecha entre el distrito más endeudado y el menos endeudado llega así casi a triplicarse.

Una mora que no detiene su marcha

La mora por monto representó el 18,4% del crédito total informado, con una suba mensual de 0,3 puntos porcentuales y un avance interanual de 9,8 puntos, en lo que ya constituye el vigésimo segundo mes consecutivo de incremento. En paralelo, el 27% de las personas con deuda registraba al menos un saldo irregular en agosto, una proporción que creció 0,3 puntos en el mes y 8 puntos en los últimos doce meses.

El informe diferencia entre la mora total y la mora operativa, que excluye los créditos ya clasificados como irrecuperables. Esta última se ubicó en el 10,6% de la cartera y mostró una mejora de 0,4 puntos respecto de julio, mientras que los préstamos considerados irrecuperables representaron el 7,8% del crédito total.

El mapa provincial de la irregularidad

Cuando se observa la mora por provincia, el primer lugar vuelve a quedar lejos de los grandes centros financieros. La Rioja encabeza con el 26,2%, seguida por Santa Cruz y San Luis (24,2%), Catamarca (23,4%) y San Juan (22,6%). En el otro extremo aparecen La Pampa, con la tasa más baja del país (9,6%), la Ciudad de Buenos Aires (12,5%), Entre Ríos (14,5%) y Córdoba (15,1%). En definitiva, el abanico de provincias exhibe una dispersión de más de 16 puntos porcentuales entre el distrito con mayor y menor irregularidad.

Fintech versus bancos: la diferencia por tipo de acreedor

El peso del acreedor también explica parte del fenómeno. Los proveedores no financieros de crédito, entre los que se cuentan las fintech, registraron una mora del 31,7%, más del doble que el 16,1% que mostró el sistema financiero tradicional. Esas firmas concentraron el 14,8% del crédito ($15 billones), en tanto que bancos y financieras tradicionales reunieron el 85,2% restante, equivalentes a $86,8 billones.

• Crédito total a personas físicas en agosto: $101,9 billones, con suba real mensual de 0,8% e interanual de 3,9%.
• Deuda promedio por persona: $4,9 millones, con un máximo de $8,6 millones en Tierra del Fuego y un mínimo de $2,9 millones en Formosa.
• Mora por monto: 18,4% del crédito informado, con 22 meses consecutivos de aumento y una suba interanual de 9,8 puntos.
• 27% de los deudores presenta al menos un saldo en mora, 8 puntos más que un año atrás.
• Mora operativa: 10,6% de la cartera (mejoró 0,4 puntos en el mes); créditos irrecuperables: 7,8% del total.
• Mora por provincia: La Rioja lidera con 26,2%, La Pampa muestra el menor nivel con 9,6%.
• Mora según tipo de entidad: 31,7% en fintech frente a 16,1% en bancos y financieras tradicionales.