La IA se quedó con la memoria y las PC se desplomaron: envíos globales cayeron más del 20% en el tercer trimestre

Septiembre cerró con una postal que nadie quería ver en las góndolas de tecnología: las ventas mundiales de computadoras se vinieron abajo y la culpa no es de los usuarios, sino de los data centers que se llevan la memoria por delante. Entre julio y septiembre se despacharon 62,7 millones de equipos en todo el mundo, cuando un año atrás habían sido 78,5 millones. La caída interanual fue del 20,1%, la más fuerte desde el primer trimestre de 2023, según IDC. Omdia, otra consultora que mide lo mismo, la vio todavía peor: 21,2% de retroceso y 58,1 millones de unidades.

Las notebooks retrocedieron 20,6% y las de escritorio, 23,5%. Un golpe a la línea de flotación del sector, con un dato que explica todo: la memoria DRAM cotizó a 25 dólares en agosto, cuatro veces más que doce meses atrás, mientras que la NAND tocó los 30,50 dólares, casi nueve veces su valor de un año antes.

Por qué se encarecieron las computadoras

El motor de la debacle está en otro mercado. Los centros de datos que entrenan modelos de inteligencia artificial están absorbiendo una porción cada vez mayor de la producción mundial de DRAM y NAND, lo que dejó al consumo con menos oferta y precios por las nubes. Ben Yeh, analista de Omdia, resumió el movimiento en una sola cifra: la memoria pasó de representar cerca del 15% del costo de fabricación de una PC a casi el 40%.

“Los canales ahora están preocupados por cargar demasiado inventario en un mercado donde los precios altos frenan la demanda.”Jitesh Ubrani, director de investigación de IDC

Cómo les fue a las grandes marcas

• Lenovo: 14,9 millones de unidades y 25,7% del mercado, pero con una caída del 22,9%.
• HP: la más golpeada entre las grandes, con un retroceso del 31% y 10,3 millones de equipos.
• Dell: bajó 25% y se quedó en 7,6 millones de unidades.
• Apple: resistió mejor que el resto, con una contracción del 11,3% y 6,8 millones de equipos despachados.

Como si fuera poco, Jitesh Ubrani sumó otro factor: a comienzos de año, fabricantes y distribuidores se apuraron a cargar pedidos para cubrirse de las subas, lo que infló los envíos del primer semestre y dejó al tercer trimestre sin demanda real para sostener. En criollo: compraron de más, pagaron más caro y ahora no saben dónde guardar la mercadería.

El fenómeno, además, no se queda en la computadora de escritorio o la notebook. La falta de semiconductores golpea al mismo tiempo a otros productos electrónicos, y los analistas advierten que la presión sobre la cadena de memoria se va a extender mientras la industria de inteligencia artificial siga devorando chips. En otras palabras: mientras la IA siga con el cuchillo y la memoria en la mano, renovar la compu va a seguir costando una fortuna.